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制造业寻根记 中国钢铁业的冰与火之歌

澳门新葡亰亚洲在线    丨    2018.03.27    丨    3413
    上周五(3月23日)可谓真正的"黑色星期五"。北京时间凌晨,美国总统川普正式签署对华贸易备忘录,称要对从中国进口的600亿美金商品加征关税。消息一出,国内市场一片哗然,商品市场开盘集体暴跌,黑色系更是首当其冲现跌停潮,日内超22亿资金疯狂出逃。

    事实上,中美两国的钢材贸易问题存在已久。1996年以来,美国就持续针对中国钢铁产品发起频繁的贸易调查,近两年更是呈现越演越烈的趋势。继对中国出口的冷轧、热轧、不锈等多种产品采取反倾销措施后,美国还史无前例地展开了337调查和232调查,将中国进口钢材的问题上升到有损美国国家安全的层面,让人"叹为观止"。据统计,截至2018年2月15日,美国有169项针对钢铁产品的反倾销和反补贴税,其中有29项针对中国。

    中国的钢铁行业究竟处于一种怎样的状况足以让美国将中国进口钢材的问题上升到有损美国国家安全的层面。下面就让大家一起来看看吧。

    去产能成效显著,钢铁行业满血回归

    两年前,一片集体亏损的愁云惨雾笼罩着整个钢铁行业。2015年,在A股上市的31家钢铁企业(证监会行业分类中的黑色金属冶炼及压延加工业)合计亏损总额高达195亿,其中武钢股份亏损超过75亿,成为当年A股的亏损王。不仅如此,钢铁企业负债持续攀升,负债率创下历史新高,31家A股钢企2015年的财务费用高达270亿。亏损、裁员成为2015年钢铁行业的常态。

    从2016年起,中国政府和企业都在积极推进钢铁行业化解过剩产能,为全球钢铁行业运行环境改善做出了突出的贡献。公开信息显示:2016年和2017年,钢铁去产能分别完成约6500万吨和5000万吨,两年合计去掉的钢铁产能就高达1.15亿吨。在地条钢产能方面,共计关停600多家地条钢生产企业,涉及产能约1.4亿吨,地条钢产能即便没有被完全清理,也遭受了史无前例的整顿。粗略估算,两年时间,包括地条钢产能在内,钢铁业去掉了2.5亿吨产能。

    2017年,钢铁行业满血回归,业绩亮眼。

    2017年我国钢铁行业规模以上企业实现主营业务收入70243.3亿元,同比增长22%,但相较于上年提升了20.7个百分点;钢铁行业实现利润总额近3420亿元,同比增长178%。2017年,中国钢铁工业协会统计的重点大中型企业累计实现销售收入3.69万亿元,同比增长34.1%,实现利润1773亿元,同比增长613.6%。

    上述结论大家也可以从上市钢企的年报中得到印证。宝钢股份2017年业绩预告显示,预计净利润与上年同期相比,将增加101亿-108亿,同比增幅113%-121%。按此计算,宝钢股份2017年净利润至少将达到190.66亿。韶钢松山年报,2017年总营收为260.38亿,同比增长86.35%;净利润为25.17亿,同比增长23.81倍。韶钢松山2017年净利润也创下自1997年上市以来的*高水平。方大钢铁集团年报,2017年,销售收入560亿元,利税总额135.45亿元,其中利润100.34亿元,同比去年增长240.64%。多家钢铁企业业绩创下历史*高水平,翻倍增长成了2017年钢企的关键词。

    而在钢材价格方面,2017年也出现大幅上涨。12月底,中国钢材价格指数为121.8点,比年初上升22.3点,涨幅22.4%,其中长材价格指数由年初97.6点升至129.0点,涨幅32.2%;板材价格指数由年初104.6点升至117.4点,涨幅12.2%。细分品种中,国内螺纹钢价格年初为3268元/吨,*高涨至5000元/吨以上,年底回落至4447元/吨,同比增长36.1%。

    龙头企业优势凸显,行业集中度仍有提升空间

    在经历去产能和刮骨疗毒般的自我改革后,钢铁行业整体效率大幅提升。

    2016年,因当时的宝钢、武钢合并成立宝武钢铁集团,钢铁行业产业集中度首次回升。2017年我国钢铁产业集中度进一步回升。

    据中国钢铁工业协会数据,2017年,钢铁会员企业在粗钢产量增长7.86%的背景下,总能耗仅增长4.78%,吨钢耗新水同比下降3.7%,悬浮物下降9.44%,挥发酚下降8.66%。其中,粗钢产量排名前四家的企业合计产量占全国比重为21.9%,较2016年回升0.2个百分点;排名前十家企业合计产量占全国比重为36.9%,较2016年回升1.0个百分点。

    然而客观地讲,与发达国家相比,我国钢铁行业集中度仍很低。中国钢铁行业CR10从2011年的49.2%下滑到2017年的36.9%,CR4在2017年也仅为21.9%。而在国外,2015年日本前四大钢铁企业产能集中度高达83.3%,美国前四大钢铁企业产能集中度占比为70%,欧盟前八大钢企产能集中度为64.9%。

    以汽车板为例,宝钢股份的汽车板占据了国内60%的市场份额,汽车板也是企业的拳头产品之一。然而,汽车板行业开始向轻量化和超高强钢发展。目前,国际主流车型各类高强钢占车身材料比例已达70%以上,中国车身高强钢使用比例则不到50%,在超高强度和先进高强度钢方面更是大幅落后,国际新车型屈服强度在550Mpa以上的超高强钢板占30%以上,中国车身使用比例仅5%。

    作为一种成熟的工业门类,龙头钢企的效率远高于普通企业。并且在供给侧改革以及环保政策等一系列外力作用之下,一方面导致国有钢厂具有更宽松的生产环境,另一方面将造成部分民营钢企生产成本被迫抬升,供给结构不均衡的嬗变将使以国营为主的上市钢企更具优势。

    中国钢铁正在由大变强,但升级之路仍任重道远

    2017年,钢铁工业创新取得重大突破,项目研发硕果累累。

    在自主研究创新方面,我国钢企取得了重大进展。2017年1月10日,太钢宣布,由其研发生产的圆珠笔笔头用不锈钢新型材料成功应用于国内制笔厂家,意味着国产笔尖钢有望完全替代进口;9月初,宝武集团宝钢股份0.18毫米规格065等级极低铁损取向硅钢产品全球首发,宝钢股份领衔的*重点研发硅钢项目首个年度目标实现;5月5日,我国自主研制的C919大型客机首次起飞成功,宝钢特钢研发生产的飞机起落架用300M钢和河钢舞钢自主研发的390毫米厚20MnNiMo电渣钢板等用于C919大型客机上;6月26日,具有完全自主常识产权的中国标准动车组"复兴号"首发成功,太钢的车轴和车轮用钢,鞍钢攀钢的钢轨等为"复兴号"的首发提供了强力支撑。此外,钢铁行业智能化水平迈上新台阶。7月份,世界首台轧辊补油机器人在宝钢股份投用,宝武集团的数字化、网络化、智能化水平目前达到国际一流水平。南钢"JIT+C2M"平台建设,被工信部《钢铁工业调整升级规划(2016年-2020年)》列为个性化、柔性化产品定制新模式,被国家发改委列入"互联网+"支撑项目名单等。

    今年3月5日,国务院总理李总理发布了新一年的政府工作报告。在"去产能"方面,对今年相关的工作做出了新的要求与规划,"今年再压减钢铁产能3000万吨左右。"并且钢铁行业出台了一系列新的环保标准,新环保法、环保税已开始实行,对重点区域的空气实时监测,并明确"2+26城市"大气污染考核指标。环保将成为继"去产能"后钢铁行业规范发展另一道门坎。

    总体而言,我国钢铁行业行业集中度较低,钢铁企业的盈利能力较差,抗风险能力不强,深加工水平不高。对于钢企而言,要结合自身实际激发出新的发展动能,一是钢企要积极通过创新开发出适合新的市场需求的产品;二是要用于打破旧有的发展模式束缚,创新发展新模式。未来几年将是钢铁业结构性改革突破的关键阶段。

    当前中国钢铁行业的升级之路仍任重道远。不过,八姐认为随着"中国制造2025"、"一带一路"、城镇化、工业化、信息化的更新升级,将带来巨大的钢铁需求潜力,中国钢铁行业仍有比较光明的发展前景,钢企要抓住机遇,转变思路,可根据自身实力尝试多元化经营,延伸产业链,加强创新与走出去的能力,提升运营效率和效益,在潜移默化、波澜不惊中实现华丽转身。
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